Approfondimenti

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Approfondimenti

In questa sezione vengono approfondite numerose questioni legate al Trust, agli atti di destinazione ex art.2645-ter cc ed ai contratti di affidamento fiduciario

Ogni settimana verrà pubblicato un nuovo approfondimento sulle principali questioni e novità sia civili che fiscali.

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Trust Liberale, Coacervo delle Donazioni e Franchigia

L'esenzione da Imposta di Donazione di alcune Liberalità Indirette In base all'art. 1 comma 4-bis del T. U. delle imposte sulle successioni e donazioni (Decr. Legisl. n.346 del 1990), l'imposta di donazione non si applica alle "liberalità collegate ad atti concernenti il trasferimento o la costituzione di diritti immobiliari ovvero il trasferimento di aziende, qualora per l'atto sia prevista l'applicazione dell'imposta di registro in misura proporzionale o dell'imposta sul valore aggiunto".
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Trust Autodestinato: come si Tassa?

Che cos'è un Trust Interno Autodestinato Per trust autodestinato s'intende quello in cui disponente e beneficiario sono il medesimo soggetto: ne discende dunque che in tali casi il trustee, alla fine del trust, dovrà trasferire i beni allo stesso disponente (e potrà trattarsi degli stessi beni originariamente conferiti nel trust ovvero, se l'atto istitutivo prevedeva che il trustee ne dovesse effettuare una gestione "dinamica", dei beni che nel corso del tempo hanno preso il posto di quelli originari).
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Trust Fraudolento e Responsabilità Solidale del Trustee verso il Fisco

La Vicenda Oggetto di Cassazione n°14978/2020 La Guardia di Finanza aveva redatto un processo verbale di constatazione nei confronti della Alfa s.r.l. (società in stato di dissesto e che sarebbe poi fallita), dal quale risultava che Tizio (socio e amministratore unico della Alfa s.r.I.
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Per Revocare il Trustee o il Guardiano occorre una Giusta Causa?

La Giusta Causa nella Revoca del Trustee e del Guardiano La questione della revoca del trustee o del guardiano per giusta causa è assai controversa. L'impostazione che appare corretta (perché è conforme a quella fatta propria dalla giurisprudenza inglese e, dunque, ai principii del diritto dei trust) è quella che nega l'esigenza di una giusta causa (cioè di un grave inadempimento) per revocare il trustee o il guardiano, poiché si tratta di incarichi con una forte connotazione fiduciaria.
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Patto di Famiglia e Imposta sulle Donazioni secondo la Cassazione

Premessa: cos'è ed a cosa serve un Patto di Famiglia Come risulta dall'art.768-bis cc, il patto di famiglia è "il contratto con cui, compatibilmente con le disposizioni in materia di impresa familiare e nel rispetto delle differenti tipologie societarie, l'imprenditore trasferisce, in tutto o in parte, l'azienda, e il titolare di partecipazioni societarie trasferisce, in tutto o in parte, le proprie quote, ad uno o più discendenti". Secondo l'art.
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Trust e I.M.U.: Il Trustee può richiedere le Agevolazioni Fiscali?

Il Trustee può richiedere le Agevolazioni Fiscali (IMU, Agevolazione Prima Casa) previste per l'Abitazione Principale, se il Beneficiario è in possesso dei relativi Requisiti? La Alfa s.r.l., nella sua qualità di trustee di un trust avente ad oggetto un immobile già abitato da una persona fisica futura beneficiaria finale del medesimo, aveva impugnato davanti alla CTP di Lombardia-Sez.Dist.Brescia, un avviso di accertamento I.m.u.
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Tassazione del Trust Testamentario

Trust Testamentario: l'Agenzia delle Entrate continua a non dare ascolto alla Cassazione Con la risposta ad interpello n°371 del 10 settembre 2019, l'Agenzia delle Entrate dichiara immediatamente applicabile l'imposta sulle successioni e donazioni non solo al trust liberale fra vivi, ma anche al trust testamentario, continuando pertanto a seguire le proprie Circolari (la n°48/E del 6 agosto 2007 e la n°3/E del 22 gennaio 2008) ed a disinteressarsi completamente del nuovo e consolidato orientamento della Corte di Cassazione secondo il quale, invece, il presupposto dell'imposta sorge solo al momento del trasferimento dei beni dal trustee ai beneficiari finali.
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Trasformazione di s.r.l. in Trust e suo Regime Fiscale

Cos'è la "Trasformazione Eterogenea" di una s.r.l. in Trust? Essa è un fenomeno di trasformazione il cui punto di arrivo non è costituito da un diverso tipo di società (come invece avviene in un'ordinaria trasformazione).  L'art.
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Cessazione del Trust e Legge di San Marino

La Cessazione Anticipata del Trust su iniziativa dei Beneficiari secondo la Legge Regolatrice di San Marino Gli artt.
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Il Trust Autodestinato sconta l'Imposta di Donazione?

Due Importanti Sentenze del maggio 2020 sull’Applicazione al Trust Autodestinato dell’Imposta di Donazione Il 29 maggio 2020, due sentenze "gemelle" della Cassazione hanno ribadito la sua più recente tesi secondo la quale l'imposta di donazione è dovuta solo al momento del passaggio dei beni in trust ai beneficiari, applicandola ad un'ipotesi peculiare: quella del trust in cui il disponente è, altresì, beneficiario. Descrizione delle Analoghe Vicende oggetto delle due Sentenze In Cassazione n.
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Trust: che cosa accade se Fallisce il Disponente?

Il Fallimento del Disponente del Trust Si immagini che l'imprenditore Tizio, sposato con Tizia dalla quale ha avuto due figli (Caio e Sempronio), istituisca un trust avente ad oggetto i suoi immobili ed a favore dei suoi familiari, trasferendo detti immobili al trustee Mevio. Il trust viene trascritto nei registri immobiliari e successivamente Tizio fallisce. Tale fallimento produrrà senz’altro lo scioglimento del trust se così prevede l'atto istitutivo.
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Trust e Patto di Famiglia per un Efficace Passaggio Generazionale

Che Cos'è ed a che Cosa Serve il Patto di Famiglia? Il patto di famiglia è un istituto introdotto nel codice civile nell'anno 2006 (artt. 768-bis e seguenti del Codice Civile). Esso è un contratto (da stipularsi con atto pubblico) con cui l'imprenditore trasferisce, in tutto o in parte, l'azienda, e il titolare di partecipazioni societarie trasferisce, in tutto o in parte, le proprie quote, ad uno o più suoi discendenti (d'ora in avanti: "assegnatari").
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Trust e Azione di Riduzione: in quali casi Travolge l’Acquisto dal Beneficiario?

L'Immobile ricevuto dal Beneficiario di un Trust è difficilmente Vendibile perché egli l'ha acquistato per Donazione? Premessa: l'attribuzione immobiliare prevista da un trust può avere natura di donazione indiretta. Esempio 1: Tizio, essendo debitore di Caio di un'ingente somma, istituisce un trust trasferendo al trustee del medesimo un immobile.
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Trust e Legittimari: come si Calcola il Valore dell'Attribuzione che Lede i loro Diritti?

Cosa succede se il Bene che viene Conferito in Trust è Diverso dal Bene attribuito al Beneficiario Finale? Tizio, vedovo e con un figlio (Caio), nel 1995 istituisce un trust a favore del fratello Sempronio, trasferendo al trustee Mevio la somma di euro 500.000. Così come previsto dall'atto istitutivo, Mevio utilizza detta somma per l'acquisto, nel 2000 di un immobile ed alla fine del trust (cioè il 31/12/2010) trasferisce tale immobile (che in tale momento vale euro 800.000) a Sempronio.
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Trust Autodestinato: il Disponente può essere anche l'Unico Beneficiario?

Il Trust Autodestinato: cosa c'è da sapere Il trust autodestinato è il trust in cui disponente ed unico beneficiario sono il medesimo soggetto (è dunque il trust istituito "a favore di se stesso"). Esso non va dunque confuso (come purtroppo accade spesso) con il trust "autodichiarato", in cui disponente e trustee sono il medesimo soggetto. Occorre chiedersi se (ed in quali limiti) sia o meno ammissibile un trust autodestinato.
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Il Trust Familiare non sconta l'Imposta di Donazione alla sua Stipula

Sentenza della Corte di Cassazione n.8281/2020 La Fattispecie Il trustee di un trust familiare aveva impugnato un avviso accertamento di liquidazione per l'imposta di donazione relativo all'istituzione di tale trust, affermando che il presupposto impositivo si verifica, invece, solo nel successivo momento in cui i beni vengono trasferiti dal trustee ai beneficiari.
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Trust ed Imposte Ipocatastali: la Cassazione conferma che sono dovute in Misura Fissa

Ordinanza della Corte di Cassazione n.7003/2020 La Fattispecie I disponenti avevano istituito un trust a favore di se stessi, trasferendo al trustee vari immobili. L'Agenzia delle Entrate pretendeva di tassare tale trasferimento con imposte ipotecaria e catastale in misura proporzionale anziché fissa, ma tale tesi era stata disattesa sia in primo grado che innanzi alla Commissione Tributaria Regionale della Sardegna, sì che l'ufficio si era rivolto alla Corte di Cassazione.
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Trust Liquidatorio: le Ultime Notizie dalla Cassazione

Quali Imposte si Applicano al momento della Stipula di un Trust Liquidatorio? A questa domanda risponde la Corte di cassazione con la Sentenza n.5766 del 3 marzo 2020  La Vicenda Con atto del Notaio Tizio, la Alfa s.r.l. conferiva nel Trust "Beta" l'intero patrimonio sociale per realizzare la liquidazione dell'attivo nell'interesse dei suoi  creditori e soci (trattavasi, dunque, di un trust liquidatorio).
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Il Trust Revocabile secondo l'Agenzia delle Entrate

L'Agenzia delle Entrate ed il Trust Revocabile: la recente Risposta ad un Interpello   In una sua recente risposta ad un interpello (la n°111 del 21/4/2020), l'Agenzia delle Entrate ha affrontato il tema del trust revocabile, cioè del trust contenente una clausola secondo la quale il disponente può, in qualunque momento, scioglierlo e vedersi ritrasferire i beni a suo tempo conferiti in trust. Il contenuto del trust oggetto del quesito posto dal contribuente La società ALFA S.r.l.
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Trust regolato dalla Legge di San Marino e tutela dei Beneficiari

Il Trustee Infedele e la legge di San Marino sul Trust: una Tutela veramente Notevole per i Beneficiari In un precedente approfondimento sono state esposte le varie soluzioni che sono state ipotizzate per ovviare ad un comportamento del genere. Da tale approfondimento è emerso che in Italia vi è un’estrema incertezza al riguardo (anche a causa dell’assenza di pronunzie giudiziarie sull’argomento).
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Trust con Beneficiari Minorenni

Trust con Beneficiari Minorenni: quando si deve andare dal Giudice Tutelare? Accade spesso, specialmente nei trust familiari, che uno o più beneficiari siano minorenni. Si pensi al caso i cui Tizio, coniugato con Tizia e padre di due figli minori, istituisca a favore di costoro un trust avente ad oggetto alcuni suoi immobili, del quale è trustee l'amico Sempronio e guardiano l'avvocato Mevio. Occorre dunque chiedersi se ed in quali casi il compimento di atti inerenti al trust richieda l'autorizzazione del giudice.
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Sostituzione del Trustee e Passaggio dei Beni al nuovo Trustee

La Sostituzione del Trustee (e le sue Conseguenze Fiscali) L’ufficio di trustee può essere ricoperto sia da una persona fisica (solitamente un familiare del disponente o un professionista di sua fiducia), che da una persona giuridica (spesso una società fiduciaria abilitata a svolgere la funzione di trust company).
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Il Trustee può rispondere del Reato di Appropriazione Indebita?

Il Trustee ed il Reato di Appropriazione Indebita: un Commento sulla Decisione del Tribunale di Vicenza Il Caso e le Motivazioni del Giudice di Merito Il tema in commento concerne la configurabilità del reato di appropriazione indebita nei confronti del trustee il quale, dando una destinazione diversa da quella prevista nell’atto costitutivo ai beni conferiti in trust, ne abbia fatto un uso personale. La sentenza che ha trattato specificamente il caso ed è dunque la più commentata in questa materia è la n.
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La Conversione del Fondo Patrimoniale in Trust Familiare

Cosa s’intende per Conversione del Fondo Patrimoniale in Trust Familiare? La tutela fornita da un fondo patrimoniale è assai minore di quella garantita da un trust familiare, per quanto riguarda sia l’oggetto del patrimonio destinato (in un fondo patrimoniale possono conferirsi solo beni immobili o mobili registrati, come ad esempio le automobili), sia  i soggetti coinvolti (il fondo patrimoniale può essere costituito solo da soggetti coniugati o uniti civilmente, ovvero da un terzo in favore di tal soggetti).
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Trust Familiare: far abitare gratis il Beneficiario nell’Immobile in Trust può Ledere la Legittima dei Familiari del Disponente?

Il Beneficiario che Abita Gratuitamente nell'Immobile in Trust Nel trust familiare accade spesso che il disponente attribuisca ad un beneficiario il diritto di abitare gratuitamente in un immobile in trust e che tale godimento sia destinato a protrarsi per un periodo di tempo non breve. Si pensi all’esempio seguente: Tizio, che è vedovo ed ha due figli (Caio e Sempronio), è proprietario di un piccolo appartamento e di una villa di notevoli dimensioni e valore, ubicata in un quartiere di pregio della sua città.
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Trust Familiare e Fondo Patrimoniale: quale dei due Protegge meglio gli Interessi della Famiglia?

Differenza tra Trust e Fondo Patrimoniale Il fondo patrimoniale (artt.167 e segg. cc)  è un patrimonio separato costituito per il soddisfacimento dei bisogni familiari, mentre il trust familiare è un negozio destinatorio il cui atto istitutivo prevede che venga perseguito dal trustee il soddisfacimento di bisogni inerenti alla vita della famiglia.
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Il Trustee si Rifiuta di Trasferire i Beni al Beneficiario: Che Fare?

Il Giudice si può Sostituire al Trustee e Trasferisce i Beni al Beneficiario Finale alla Scadenza del Trust Il Tribunale di Firenze, con una recentissima sentenza dello scorso mese di febbraio, si è pronunciato (a quanto consta per la prima volta in Italia) su un’azione promossa dal beneficiario di un trust ormai giunto alla sua fine contro il trustee che si rifiutava di trasferirgli i beni in trust.
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Il Trust di Garanzia non è un Trust di Scopo

Qual è la Differenza tra il Trust di Garanzia e il Trust di Scopo? Nella prassi sia dottrinale che giurisprudenziale si afferma non di rado che il trust di garanzia (ma lo stesso è stato affermato per il trust liquidatorio) sarebbe un trust di scopo, in quanto il suo “scopo”, appunto, sarebbe da individuarsi nella volontà del disponente di garantire il beneficiario.
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Tassazione dei Redditi Corrisposti da un Trust Opaco Residente all’Estero a Beneficiari Residenti in Italia

La Tassazione del Trust Opaco residente all'Estero Prima della Riforma del 2019 Occorre premettere che, in virtù dell’assetto normativo introdotto dalla legge finanziaria per il 2007 (la n°296 del 27 dicembre 2006), si qualificano come trust opachi quelli i cui beneficiari possono ricevere il reddito dei beni in trust solo a seguito di una scelta discrezionale del trustee, mentre sono trust trasparenti quelli i cui beneficiari sono individuati, cioè vantano il diritto di ricevere dal trustee attribuzioni reddituali.
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La Tassazione dello “Scioglimento Anticipato” del Trust

L'Effetto dello Scioglimento del Trust Effetto dello "scioglimento anticipato" del trust è il trasferimento dal trustee al disponente (o, se egli è deceduto, ai suoi eredi) dei beni che ne sono oggetto, essendo venuta meno la volontà di dare esecuzione al trust. Ciò può avvenire sia nel caso di trust revocabile (per iniziativa del solo disponente) che in quello di trust irrevocabile (in virtù di un accordo fra tutte le parti coinvolte).
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Trust Simulato: cosa ne pensa l'Agenzia delle Entrate?

Il Trust Simulato per l'Agenzia delle Entrate L'art.2 della Convenzione dell'Aja richiede che i beni in trust siano posti dal disponente "sotto il controllo di un trustee" nell'interesse dei beneficiari.    Nella circolare n.61/E del 2010, la quale richiama la n.
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Trust e Imposta di Donazione: per la Cassazione si Applica al Momento dell'Attribuzione ai Beneficiari

Quando si applica l'Imposta di Donazione al Trust? La Corte di Cassazione tende ormai ad abbandonare il precedente orientamento (condiviso anche dall'Agenzia delle Entrate) secondo il quale, nel caso di trust liberale, l'imposta di donazione è dovuta (salva ovviamente l'applicabilità di franchigie) nel momento della stipula del negozio.
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Trust e Legittimari: Quando è Possibile Lederne i Diritti

Come Fare a Predisporre un Trust che sia Immune dalle Pretese dei Legittimari? Occorre avere ben chiaro il fatto che, ove la successione mortis causa del disponente sia regolata dalla legge italiana, un trust non può ledere di diritti dei suoi legittimari.
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Trust e Concordato Preventivo

Il Trust su Beni del Debitore In seguito alla riforma della legge fallimentare, l’art.169 LF rinvia finalmente all’art.45 LF, così rendendo opponibile ai terzi il vincolo concordatario. In questo modo, si afferma, i beni del debitore in concordato costituiscono un patrimonio separato, immune da eventuali azioni cautelari o esecutive da parte dei creditori concordatari, come risulta altresì dall’art.168 LF.
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Trust: il Giudice può Nominare il Trustee?

La Clausola che Prevede la Nomina Giudiziale del Trustee Molto spesso gli atti istitutivi di trust interni prevedono che, in caso di cessazione dall'ufficio del soggetto trustee, il nuovo trustee sarà nominato dal giudice di un certo Tribunale.
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Il Trustee Infedele Vende l'Immobile: Come si fa a Recuperarlo

Quali sono i Limiti ai Poteri di Gestione del Trustee? Il Trustee deve gestire i beni in trust (e dunque anche un eventuale immobile) in conformità a quanto previsto nell’atto istitutivo e può accadere che esso ne vieti la vendita.
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Lo Scioglimento Anticipato del Trust

Definizione di “scioglimento anticipato” del Trust (e in particolare del Trust Irrevocabile) Per “scioglimento anticipato” del trust si intende la sua eliminazione dal mondo giuridico: per una qualunque ragione, infatti, l’attuazione del trust a suo tempo voluto dal disponente non interessa più ed esso viene pertanto tolto di mezzo. Ciò può avvenire, sia pure con modalità molto diverse tra loro, sia per il trust revocabile che per il trust irrevocabile.
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Trust Autodichiarato: è Ammissibile?

Un Approfondimento sul Trust Autodichiarato e sul Contenuto del suo Atto Istitutivo Il trust autodichiarato esercita una forte attrattiva perché il disponente, assumendo altresì il ruolo di trustee e limitandosi, dunque, a creare un vincolo di destinazione sui propri beni, evita di doverli trasferire ad un terzo. Occorre però tener in debito conto il fatto che, se tale tipologia di trust è pacificamente ammessa negli ordinamenti di common law, non altrettanto può affermarsi con riguardo al nostro ordinamento.
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Trust Testamentario: qual è il Ruolo del Trustee?

Il Trustee del Trust Testamentario: cosa c'è da sapere Quando si parla di trust, accade spesso che l’attenzione del disponente si focalizzi sul trust testamentario. Questa opzione, infatti, tende ad esercitare una potente attrattiva sul disponente, il quale in tal modo evita la costituzione di un trust con atto fra vivi (sia esso autodichiarato o prevedente il trasferimento dei beni ad un trustee terzo) e la conseguente perdita della libera titolarità dei propri beni mentre egli è ancora in vita.
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Trust Testamentario e Divieto di Rendite Successive

Il Problema del Trust Testamentario con più Beneficiari di Reddito in Successione   Si è avuto modo di vedere come, ove si istituisca un trust testamentario, non sia chiaro se il trustee ivi nominato sia o meno un erede del disponente, con possibili conseguenze dirompenti dal punto di vista sia civile che fiscale. Non è questa, però, la sola ragione per la quale la scelta di un trust testamentario deve essere attentamente ponderata.
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Trust Testamentario: Peso Vietato sulla Legittima?

Trust e Lesione di Legittima L'istituzione di un trust testamentario a favore di soggetti legittimari del disponente deve ssere attentamente ponderata, non potendosi trascurare la presenza, nel nostro ordinamento, di una norma come l'art.549 cc. Valga l'Esempio di Trust Testamentario che Segue Tizio, vedovo ed ormai molto anziano, è proprietario di due immobili di pari valore e di notevole pregio artistico.
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Cosa accade se i Beneficiari del Trust non partecipano alla sua Stipula?

L'Importanza dell'Accettazione della Posizione Beneficiaria Accade molto spesso di aver a che fare con un trust stipulato senza la partecipazione dei beneficiari. Sottovalutare tale aspetto può, però, dar luogo a problemi non trascurabili, sui quali il professionista dovrebbe riflettere in modo adeguato.
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Trust e Imposta di Donazione: il Mutato Orientamento della Cassazione richiede un Intervento sui Trusts già Stipulati?

Il Nuovo Orientamento della Cassazione su Trust e Imposta di Donazione Con la sentenza numero 22754/2019 del 12/9/2019 (avente ad oggetto un trust familiare autodichiarato) la Corte di Cassazione conferma il suo più recente orientamento per cui, in caso di istituzione di trust, l'imposta di donazione deve essere applicata non già immediatamente (come invece pretende l’amministrazione finanziaria: cfr Circolare n°3/E del 22/1/2008), ma al momento del trasferimento dei beni ai beneficiari finali (e tale discorso viene esteso dalla pronunzia all’applicazione delle imposte proporzionali di registro ed ipocatastale).
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Debiti del Trust: Quando il Trustee Rischia di Pagare di Tasca Propria

La Separazione Patrimoniale Prodotta dal Trust e la Responsablità Personale per Debiti del Trustee La gestione dei beni in trust da parte del trustee è spesso fonte di debiti. Si pensi, per esempio, al caso del trustee che abbia appaltato ad un terzo i lavori di ristrutturazione di un immobile in trust o a quello delle spese condominiali).
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